Baseado em MENA compre agora, pague depois inicialização Malhado levantou $ 58 milhões, liderados pela Sequoia Capital India e STV, em uma avaliação de $ 660 milhões. Os investidores co-lideraram a rodada de extensão da Série B da fintech em junho passado.
PayPal Ventures, o braço global de empreendimentos corporativos do PayPal, é um dos investidores participantes (isso marca seu primeiro investimento no Conselho de Cooperação do Golfo (GCC), mas o segundo na região MENA depois da fintech egípcia Paymob). Outros investidores na nova rodada de financiamento da Tabby incluem Mubadala Investment Capital, Arbor Ventures e Endeavor Catalyst.
De acordo com um comunicado divulgado pela empresa sediada em Dubai, o financiamento será usado para expandir a linha de produtos da Tabby em uma infinidade de serviços financeiros ao consumidor e apoiar as crescentes operações da empresa, que agora incluem o Egito. A fintech levantou mais de US$ 410 milhões em ações e dívidas desde seu lançamento em 2019.
Até setembro passado, a Tabby, que permite aos usuários fazer compras com pagamentos flexíveis on-line e na loja de marcas globais, incluindo H&M, Adidas, IKEA, meio-dia e Bloomingdale’s, estava ativa na Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Kuwait. Co-fundador e CEO Hosam Arabem uma entrevista ao TechCrunch em junho passado, chamou o Egito de um mercado atraente com consumidores com poucos recursos bancários procurando maneiras de gastar on-line fora do que está disponível para eles facilmente, que é dinheiro.
“O consumidor egípcio atualmente está bastante acostumado a comprar a prazo, que geralmente vem com custos adicionais na forma de juros ou taxas adicionais. Então, chegar com um produto totalmente gratuito para o cliente tem sido um grande diferencial, e vimos uma forte demanda lá”, disse Arab, fornecendo uma atualização sobre como a expansão tem se saído. “Dito isso, o mercado egípcio e a economia como um todo estão em uma situação bastante difícil no momento, com uma desvalorização constante de sua moeda. E assim, existem desafios claros para este mercado, pelo menos a curto e médio prazo, fora das demandas puras do consumidor”.
As demandas dos consumidores diferem entre as regiões e observar as nuances por trás de cada mercado é adequado para a sobrevivência como uma fintech. Em países desenvolvidos, onde o crédito é tradicionalmente acessado por meio de cartões de crédito, o BNPL pode ser visto como uma boa opção, principalmente devido ao seu aspecto de parcelamento. No entanto, para mercados em desenvolvimento onde a penetração de crédito é baixa ou onde o histórico de crédito é pedir demais, o BNPL tem um caso de uso mais robusto. É por isso que Arab acredita que sua startup está um pouco isolada pelos problemas que afetam a Affirm, Afterpay e Klarna, empresas globais privadas e públicas de BNPL que se tornaram preocupantemente deficitárias e, portanto, tiveram suas avaliações afetadas.
“Eu diria que houve retrocessos do ponto de vista da demanda. E tão importante é a crise de crédito pendente chegando a alguns desses mercados mais desenvolvidos, trazendo maior risco de crédito, o que pode acabar afetando o resultado final dessas empresas”, disse o CEO, defendendo o crescimento da Tabby em um espaço de BNPL que está esfriando. .
“Agora, a estrutura da economia é diferente para alguns dos mercados que [Tabby] estão hoje. A penetração do crédito na região MENA é significativamente menor do que em outros mercados desenvolvidos. Do ponto de vista do risco de crédito, os consumidores não estão sobrecarregados porque não têm dois ou três cartões de crédito. Então, do ponto de vista da demanda, há uma lacuna e uma oportunidade real que estamos preenchendo.”
Apesar das crises de avaliação e da demanda silenciosa por empresas em crescimento globalmente, a Tabby conseguiu dobrar sua avaliação de 18 meses atrás, embora tenha levantado menos capital em uma rodada subsequente; como tal, é atualmente uma das startups mais valorizadas da região MENA. Arab disse que comandar esta avaliação atual transmite a relevância do produto Tabby e a capacidade de construir um negócio sustentável em um espaço razoavelmente desafiador, incluindo iniciantes como Tamara, com sede na Arábia Saudita, e Sympl e Khazna, no Egito.
A relevância de que fala o árabe pode ser vista nos novos números da Tabby. Em março passado, por exemplo, o novato compre agora, pague depois tinha pouco mais de 1 milhão de usuários ativos que compravam em mais de 3.000 marcas anualmente. Agora, Tabby diz que mais de 3 milhões de usuários compram de mais de 10.000 marcas, incluindo nove dos 10 maiores grupos de varejo da MENA.
A empresa fintech também emitiu mais de 150.000 Tabby Cards apenas seis meses após o lançamento de seu programa de cartões, com as vendas nas lojas representando agora mais de 10% dos volumes da empresa. A empresa afirmou que suas receitas aumentaram 5 vezes em relação ao ano passado.
GC Ravishankar, diretor administrativo da Sequoia Capital India, falando sobre o investimento, disse que Tabby tem a oportunidade “de oferecer vários produtos inovadores para seus consumidores e melhorar o acesso ao criar mais acessibilidade.” Sobre isso, o CEO Arab explicou que a Tabby lançou recentemente um produto para compras do dia a dia, como mantimentos e alimentação, e vai permitir que clientes que não têm acesso a cartão de crédito façam compras e paguem no final do mês.
“Existem lacunas claras no mercado quando procuramos oferecer aos consumidores melhores serviços e produtos financeiros. Uma área em que vemos grande oportunidade é permitir que nossos clientes nos usem para suas compras do dia a dia”, observou o executivo-chefe. “Acreditamos que esta é uma grande oportunidade para fornecer um envolvimento mais profundo com nossos clientes, pois eles começam a fazer transações com mais frequência conosco.”